Análise Detalhada do Fundo Imobiliário XPIN11

Investir em fundos imobiliários (FIIs) é uma excelente maneira de diversificar seu portfólio e obter rendimentos estáveis. O fundo XPIN11, administrado pela Vortex DTVM e gerido pela XP Vista, é um dos mais populares no mercado. Neste post, vamos analisar o desempenho do XPIN11 e ver se ele é uma boa opção para investidores em outubro de 2024.

1. Receitas e Despesas

• Receitas: Em agosto de 2024, o fundo gerou R$ 5,68 milhões em receitas, sendo a maior parte proveniente de aluguéis (R$ 5,43 milhões). Outras fontes incluem rendimentos de FIIs e aplicações em renda fixa.
• Despesas: As despesas totalizaram R$ 1,88 milhão, divididas entre despesas imobiliárias, operacionais e financeiras.

2. Distribuição de Rendimentos

• Rendimento por Cota: O fundo distribuiu R$ 0,62 por cota, resultando em um dividend yield anualizado de 9,5% com base no valor de mercado da cota (R$ 78,05).
• Inadimplência: A inadimplência foi de 16,8% da receita de locação, com parte já quitada. A inadimplência remanescente pode impactar a distribuição de rendimentos se não for resolvida.

3. Vacância e Novos Contratos

• Vacância Física: A vacância física dos imóveis foi reduzida para 6,5%, o menor patamar desde abril de 2020, graças a novos contratos de locação.
• Novos Contratos: Destaca-se um novo contrato no Jundiaí I, com uma área de 1.109 m² e prazo de 60 meses.

4. Estratégia e Gestão

• Gestão Ativa: A gestora, XP Vista Asset Management, busca uniformizar a distribuição de rendimentos e reduzir a vacância física. A estratégia inclui a prospecção de novos locatários e a venda de ativos para otimizar a estrutura de capital.

5. Informações Gerais

• Início do Fundo: Julho de 2018
• Patrimônio Líquido: R$ 752,4 milhões
• Número de Cotistas: 47.789
• Categoria ANBIMA: FII de Renda Gestão Ativa – Logístico

6. Rentabilidade

• Valor de Mercado da Cota: R$ 78,05
• Valor Patrimonial da Cota: R$ 105,23
• Retorno Total Bruto: 1,76% no mês, comparado ao IFIX de 0,86%.

7. Sustentabilidade

• Práticas ESG: O fundo adota práticas ambientais, sociais e de governança, como reuso de água, coleta seletiva e iluminação LED.

Conclusão

O XPIN11 é um fundo imobiliário robusto, com uma gestão ativa focada em maximizar a rentabilidade e reduzir a vacância. Com uma distribuição de rendimentos consistente e práticas sustentáveis, é uma opção interessante para investidores que buscam exposição ao setor logístico e industrial.

Gosta de fundos imobiliários ? Veja também a nossa matéria sobre o cenário atual dos FIIs. (clique aqui)

Fonte: Relatório Gerencial