Quais métricas são essenciais na análise fundamentalista ?

A análise fundamentalista é uma abordagem que envolve avaliar os fundamentos financeiros e operacionais de uma empresa para determinar seu valor intrínseco. Aqui estão algumas métricas essenciais que você deve considerar:

1. Lucro por Ação (LPA): Mede o lucro líquido da empresa dividido pelo número de ações em circulação. É um indicador crucial para entender a rentabilidade da empresa.
2. Preço/Lucro (P/L): Calcula a relação entre o preço das ações e o lucro por ação. Ajuda a avaliar se uma ação está supervalorizada ou subvalorizada em relação ao seu lucro.
3. Dividend Yield (DY): Mostra o retorno dos dividendos pagos em relação ao preço da ação. É importante para investidores que buscam renda passiva.
4. Valor Patrimonial por Ação (VPA): Representa o valor contábil total dos ativos da empresa, menos seus passivos, dividido pelo número de ações em circulação.
5. Preço/Valor Patrimonial (P/VPA): Compara o preço da ação com o valor patrimonial por ação. Indica se a ação está sendo negociada acima ou abaixo de seu valor contábil.
6. Margem Líquida: Percentual do lucro líquido em relação à receita total. Avalia a eficiência da empresa em converter vendas em lucro.
7. Margem Ebitda: Mede a eficiência operacional da empresa excluindo despesas não operacionais, impostos, depreciação e amortização.
8. Retorno sobre o Patrimônio (ROE): Indica a rentabilidade obtida pelo patrimônio líquido investido pelos acionistas.
9. Retorno sobre Ativos (ROA): Mede a eficácia da empresa em utilizar seus ativos para gerar lucro.
10. Dívida Líquida/EBITDA: Avalia a capacidade da empresa de pagar suas dívidas com base no lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização.
11. Crescimento da Receita: Analisa a variação da receita ao longo do tempo. Importante para identificar tendências de crescimento.
12. Crescimento do Lucro: Mede o crescimento do lucro líquido ao longo do tempo, indicando a evolução da rentabilidade da empresa.

Exemplo Prático: BBAS3

1. Lucro por Ação (LPA): R$ 3,45
2. Preço/Lucro (P/L): 8,6
3. Dividend Yield (DY): 6,2%
4. Valor Patrimonial por Ação (VPA): R$ 25,00
5. Preço/Valor Patrimonial (P/VPA): 1,17
6. Margem Líquida: 12%
7. Margem Ebitda: 30%
8. Retorno sobre o Patrimônio (ROE): 14%
9. Retorno sobre Ativos (ROA): 1,2%
10. Dívida Líquida/EBITDA: 2,5
11. Crescimento da Receita: 10% anual
12. Crescimento do Lucro: 8% anual

Estas métricas são fundamentais para uma análise aprofundada e permitirão que você tome decisões mais informadas ao investir em ações.

Fonte: Status Invest